INVESTIR EN SCPI AVEC ALTHOS

Le meilleur de l’immobilier sans les contraintes

JE SIMULE MON INVESTISSEMENT

Pourquoi Althos SCPI ?

L'offre la plus complète du marché : +80 SCPI de rendement disponibles.

Un accompagnement sur-mesure grâce à votre conseiller dédié expert en placement immobilier.

Aucun frais additionnel par rapport à un investissement en direct.

Des performances solides pour notre sélection de SCPI préférées.

decideurs magazine logo

 

Althos Patrimoine est dans le classement 2018 des meilleurs conseillers en gestion de patrimoine

PRATIQUE RÉPUTÉE 

10

Années à votre service

14

Experts en gestion de patrimoine

250M€

d'actifs conseillés

POURQUOI INVESTIR EN SCPI ?

L’achat de parts de SCPI reste indéniablement plus avantageux qu'un investissement immobilier en direct.

Percevez des revenus complémentaires

Percevoir un revenu complémentaire régulier grâce aux versements trimestrielles des loyers des locataires de la SCPI.

Les SCPI représentent un solution idéale pour percevoir des revenus réguliers au moment de votre retraite tout en bénéficiant de la revalorisation de votre capital.

Préparez votre retraite
Diversifiez votre patrimoine

Investissez dans l’immobilier de bureaux ou de commerces généralement réservé aux investisseurs institutionnels et profitez d'un rendement supérieur à 5 % / an sur notre sélection des meilleures SCPI de rendement du marché.

1/ Une gestion déléguée à des spécialistes. Contrairement à l'achat d'un bien immobilier en direct, vous n'avez pas à gérer les locataires, réparations ou autres contraintes.

2/ Un investissement mutualisé sur plusieurs biens et différents locataires. Cette diversification permet de réduire les risques tout en profitant des opportunités du marche immobilier professionnel.

Protégez votre patrimoine

ALTHOS VOUS DONNE ACCÈS À TOUTES LES SCPI DU MARCHÉ

SCPI EPARGNE FONCIÈRE

logo-la-francaise-am

QUELLE SCPI CHOISIR ?

COMMENT INVESTIR EN SCPI ?

1

Au comptant

2

A crédit

3

En assurance-vie

4

En démembrement

JE SIMULE MON INVESTISSEMENT

Répartition de notre sélection de SCPI

Actifs
54% - Bureaux33% - Commerces13% - Autres
Géographie
40% - Région parisienne35% - Province25% - Etranger

Notre pôle investissement a analysé les 80 SCPI de rendement du marché. Grâce à nos 10 indicateurs nous avons retenus les SCPI qui défendent au mieux vos intérêts : en fonction de leur rendement, de la qualité de leur patrimoine et de la solidité de leur maison de gestion entre autres.

Performances de notre sélection de SCPI

Historique des performances de notre sélection sur 10 ans : loyers versés et revalorisation de la part.

Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Investir en SCPI présente un risque de perte en capital.

J’obtiens ma recommandation sur-mesure

J'ai ans, je suis

et je souhaite

Un interlocuteur unique
pour tous vos projets

Votre conseiller dédié vous accompagne dans tous vos projets patrimoniaux.
Il travaille de concert avec nos ingénieurs patrimoniaux et notre pôle Investissement pour vous offrir le meilleur de la gestion conseillée.
Il est disponible quand vous en avez besoin et veille constamment à optimiser vos placements.

Un interlocuteur unique pour tous vos projets

Votre conseiller dédié vous accompagne dans tous vos projets patrimoniaux.
Il travaille de concert avec nos ingénieurs patrimoniaux et notre pôle Investissement pour vous offrir le meilleur de la gestion conseillée.
Il est disponible quand vous en avez besoin et veille constamment à optimiser vos placements.

Equipe Althos Patrimoine

Très satisfait

Des conseillers dynamiques et compétents, à l’écoute de leurs clients. Des explications simples et claires, des conseils personnalisés et un accompagnement durable. Je recommande vivement le cabinet Althos Patrimoine !

-- Alexandre L.

SCPI

Etant à la recherche d'investissements en SCPI, j'ai contacté Althos Patrimoine. Dans un premier temps, les explications ont été simples et claires, les simulations compréhensibles. Une réelle prise en main.

La suite à été de même : Accompagnement total pour gérer le crédit, la banque, l'achat de parts. Les informations sur mon dossier ont été récurrentes et précises jusqu'à la clotûre définitive.

Je recommanderai ce cabinet pour son professionnalisme.

-- Thierry M.

Professionnalisme, rigueur, clarté ...

Que dire de plus que ce qu'il y a dans le titre ... Ah, si : je suis en confiance. Et ce n'est pas rien.

-- Guillaume Orsat

Nos clients témoignent

« Excellent ! »

9.1 sur 10 

Althos dans la presse

NOS SPÉCIALISTES SCPI RÉPONDENT À TOUTES VOS QUESTIONS AU 01.44.95.08.72

Pour tout savoir sur les SCPI :  la FAQ

Q. Qu'est-ce qu'une SCPI ?

R. L’article L214-50 du Code monétaire et financier définit une SCPI [société civile de placement immobilier] comme un support d’investissement dédié à l’achat et à la gestion de biens immobiliers mis en location [logements, bureaux, commerces, entrepôts, parkings, maisons médicalisées, ...].

En investissant dans une SCPI vous ne possédez pas un seul bien immobilier mais vous êtes détenteur de parts dans un parc immobilier global. De son côté, la SCPI vous reverse un revenu calculé sur les loyers perçus [au prorata de vos parts] et prend en compte la gestion des charges [administratives et locatives], la gestion des travaux, la gestion des ventes, ainsi que celle des locataires.

Les SCPI sont des sociétés régulées par l'Autorité des marchés financiers [AMF] qui délivre les agréments, veille à l’information des souscripteurs et établit les règles de bon fonctionnement. Le patrimoine d’une SCPI est évalué chaque année par un expert.

L’intérêt porté ces dernières années par de nombreux investisseurs sur les produits d’épargne liés à l’immobilier a fortement augmenté en France. En 2017, la capitalisation cumulée des SCPI et des OPCI grand public a dépassé les 50 milliards d’euros. Ce bond spectaculaire démontre que l’attractivité sur les placements « pierre-papier » est réelle pour ceux qui veulent investir pour se constituer un patrimoine immobilier ou simplement pour diversifier leur patrimoine.

En 2017, on dénombrait 178 SCPI en France. Les recommandations d’un conseiller en gestion de patrimoine vous permettront de choisir les meilleures SCPI ou simplement d'investir dans l'immobilier.

Q. Quelles sont les différences entre SCPI à capital fixe et SCPI à capital variable ?

R. Sociétés à capital fixe : les parts sont émises à la création de la société, qui s'échangent ensuite de gré à gré. Sociétés à capital variable : les parts peuvent être achetées/vendues à tout moment ; celles-ci sont à privilégier pour leur liquidité plus importante et la facilité de revente.

Q. Qu'est-ce qu'une SCPI de rendement ou SCPI d'entreprises ?

R. Cette categorie de SCPI comprend :

Les SCPI de bureaux, avec une valeur de 22,2 mds €, représentent 67,5% du marché : on compte 37 SCPI sur ce segment.

Suivent les SCPI de commerces, avec une valeur de 4,6 mds €, soit une part de marché de 14% : parmi les 21 SCPI présentes sur ce segment, Immorente représente près de la moitié de la capitalisation totale (2 mds €).

SCPI diversifiées : 2 mds €, soit 6% de part de marché : là aussi 2 poids lourds représentent une part importante du segment (Atout Pierre Diversification et Buroboutic).

SCPI spécialisées : 331 millions €, soit 1% du marché : elles développent une expertise sur des secteurs (santé) ou des zones géographiques bien définies (Allemagne).

Q. Qu'est-ce qu'une SCPI fiscale ?

R. Les SCPI fiscales sont spécialisées dans l'immobilier d'habitation afin d'être éligibles aux différents dispositifs de défiscalisation [Malraux, loi Pinel, déficit foncier, Scellier, …]. Elles permettent de réduire vos impôts, y compris concernant les prélèvements sociaux. Chez Althos, et ce malgré l'avantage fiscal proposé, nous ne conseillons pas d'investir dans ces SCPI qui ne sont pas assez qualitatives et n'ont d’intérêt que la réduction d'impôt proposée. 

Q. Qu'est-ce qu'une SCPI de capitalisation ?

R. Les SCPI de capitalisation, encore appelées SCPI de plus-value, qui ne distribuent pas ou peu de revenus trimestriels ou semestriels [coupon plus faible], la logique étant davantage de procéder à des revalorisations progressives de la valeur des parts, ces sociétés ne distribuent pas ou peu de revenus trimestriels ou semestriels, la logique étant davantage de procéder à des revalorisations progressives de la valeur des parts.

Q. Comment est calculé le rendement d'une SCPI ?

R. La performance d’une SCPI résulte de deux facteurs essentiels :

Le rendement locatif qui correspond aux loyers nets de frais de gestion distribués chaque trimestre et la revalorisation des parts qui tient compte de l’évolution du marché immobilier.

A noter : Le taux de rendement moyen des fonds en euros a été de 1,48% en 2017. Concernant les SCPI multi support, celui-ci a été de +4,58% en moyenne depuis 5 ans [source IEIF : +5,27% en 2012, +5,13% en 2013, +5,08% en 2014, +4,85% en 2015 et +4,63% en 2016]. Les SCPI de rendement en immobilier d’entreprise offrent le meilleur rapport rentabilité/risque et figurent en 2018 parmi les placements financiers les plus intéressants.

Q. Quelle fiscalité pour les SCPI ?

R. Les principes fiscaux suivants s'appliquent aux SCPI :

La fiscalité sur les revenus fonciers.

En tant qu’associé porteur de parts d’une SCPI, vous êtes imposé sur les revenus fonciers issus des loyers perçus. Vous devrez choisir entre le régime micro-foncier ou le régime réel :

 Régime micro-foncier avec bénéfice d’un l’abattement de 30%, si vos revenus fonciers bruts sont inférieurs à 15.000 euros par an et à condition que les parts de SCPI et l'immeuble détenu en direct ne bénéficient pas d’un dispositif fiscal

 Régime réel si vos revenus sont supérieurs, votre bénéfice est alors taxé des prélèvements sociaux en vigueur [17,2% au 01/01/2018] puis imposé avec le taux de votre tranche d'imposition supérieure. En cas de déficit, celui-ci peut être déduit du revenu global de l'associé dans une limite de 10.700 euros.

Les revenus distribués par les SCPI n’entrent pas dans le champ d’application de la nouvelle « flat tax » [PFU de 30%] instituée par la loi de finances 2018 et restent assujettis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Depuis le 1er janvier 2018, ils sont dorénavant concernés par les dispositions de l’impôt sur la fortune immobilière [IFI] qui a remplacé l’ISF.

La fiscalité sur les revenus financiers.

Même si les revenus financiers distribués aux associés sont faibles, vous pouvez avoir à déclarer les produits issus des placements de trésorerie de la SCPI [régime de l’impôt sur les revenus et application des prélèvements sociaux en vigueur].

La fiscalité sur les plus-values immobilières.

La SCPI étant transparente fiscalement, les porteurs de parts sont redevables de l’impôt sur les plus-values. En cas de vente d’un immeuble détenu depuis moins de 22 ans la plus-value éventuelle est donc imposable [jusqu’à 30 ans pour les prélèvements sociaux].

Pour les particuliers qui détiennent des parts à titre privé, l'impôt est pris en compte par l’étude notariale et la société de gestion de la SCPI [les associés ne sont pas soumis à cet impôt]. Pour les porteurs de parts ayant des bénéfices professionnels, ceux-ci doivent indiquer la quote-part de plus-value touchée dans l’exercice dans leur déclaration.

La fiscalité sur les plus-values nées des cessions de parts.

Ces plus-values sont également imposables avec un abattement : -6% entre la 6ème et la 21ème année, -4% au-delà. Pour les prélèvements sociaux, l'exonération n'est applicable qu'à partir de la 30ème année avec abattement progressif à partir de la 6ème année.

La fiscalité sur la fortune et la fortune immobilière [ISF/IFI].

En 2018, nombre de produits financiers ne sont plus soumis à l’impôt sur la fortune mais ce n’est pas le cas des actifs immobiliers.

A noter : les plafonds de déduction fiscale ne se cumulent pas si vous êtes titulaire à la fois d'un contrat retraite Madelin, d'un Plan d’épargne retraite populaire [Perp] ou d’autres contrats d’épargne retraite assimilés [Préfon-Retraite, Corem, Perco, …]. Vous ne pourrez donc pas déduire plus que le maximum indiqué ci-dessus dans votre déclaration. Enfin, contrairement au contrat PERP, vous ne pouvez pas profiter des plafonds non consommés les 3 années précédentes.

Q. Quels sont les frais des SCPI ?

R. On distingue 2 types de frais différents :

1/ Les frais de souscription ou frais d'entree 

Dus lors de la revente ils sont compris entre 3% et 12% du prix de souscription.

2/ Les frais de gestion

Ces frais de gestion annuels sont directement prélevés sur les loyers et sont de l'ordre de 8% à 13% des loyers.

A noter : en ayant recours à l'expertise Althos vous ne payez pas plus de frais que lors d'une souscription en direct

 

Q. Puis-je acheter mes parts de SCPI à crédit ?

R. Oui, il est possible de financer, à crédit, vos parts de SCPI afin de profiter de l’effet de levier. L'emprunt pourra être amortissable ou In Fine.

Si vous disposez d’une capacité d'endettement et que vous n’avez pas d’autre projet d’acquisition, il est recommandé de financer vos parts de SCPI par un emprunt bancaire.

Cette affirmation est d’autant plus vraie lorsque les taux d’emprunt sont faibles comme aujourd'hui. Ainsi, les loyers versés chaque trimestre par la SCPI permettront de rembourser les échéances du crédit.

De plus, les intérêts d’emprunt sont déductibles fiscalement des revenus fonciers.

Q. Puis-je acquérir des parts de SCPI au sein d'une assurance-vie ?

R. Oui, Il est posssible d'acquérir vos parts de SCPI au sein d'un contrat d'assurance-vie.

Pour alléger la fiscalité des SCPI, vous pouvez passer par un contrat d’assurance-vie. Cette solution permet ainsi de cumuler les avantages des SCPI avec ceux de l'assurance-vie.

Les gains sont automatiquement réinvestis et, en cas de retrait, c’est le cadre fiscal de l’assurance-vie, moins lourd, qui s’applique. Le détenteur de parts supporte une fiscalité uniquement en cas de rachat sur le contrat, ce qui lui permet d'affiner sa stratégie s’il n'a pas besoin de revenus réguliers mais juste ponctuellement ou seulement dans plusieurs années.

De plus, vous bénéficiez de la fiscalité successorale avantageuse de l'assurance-vie, à savoir un abattement de droits de 152 500 € par bénéficiaire.

Q. Dans quel cas acheter ses parts SCPI en démembrement ?

R. On considère qu'il est préférable d'acheter des parts démembrées dans les cas suivants :

  • En usufruit: si vous disposez d'un déficit foncier important.
  • En usufruit : si vous avez besoin de revenus complémentaires immédiats.
  • En usufruit : si votre société détient une trésorerie importante que vous souhaitez faire fructifier.
  • En nue-propriété : si vous avez besoin de revenus complémentaires différés.
  • En nue-propriété : si votre imposition est élevée.

En principe la durée de démembrement est de 15 ans.

Q. Les SCPI comportent-elles des inconvénients ?

R. Comme tout investissement les SCPI comportent des limites.

  • La valorisation des parts dépend du marché immobilier et de ses variations, ce qui peut présenter un risque sur le capital.
  • Les dividendes versés dépendent du taux d’occupation des biens immobiliers composant la SCPI et aussi de la performance de la société de gestion qui peut faire faillite.
  • La revente des parts n’est pas garantie, sauf sur les SCPI à capital variable rachetées par la société de gestion [dans ce dernier cas, le délai de rachat des parts peut s’allonger en période de contraction du marché immobilier]

Q. Quelles sont les différences entre SCPI et OPCI ?

R. Tout comme les SPCI, les OPCI appartiennent à la famille de la pierre papier. Si les SCPI n’achètent que de l’immobilier à 100%, les OPCI le font dans une proportion de 60% à 90% pour conserver des liquidités et celles-ci investissent de fait sur des produits monétaires, obligataires, opcvm, fcp et fcpi. Si vous ne souhaitez pas exposer votre investissement, vous devrez choisir les SCPI.